📊 2026-04 最新回測更新： 根據 FuNi 歷史利率資料庫（資料範圍 2019-04 至 2026-03，美金池樣本，2020 到 2026 逐年滾動驗證，每年一窗）最新回測結果，APEX III 策略在 USD 與 USDT 放貸市場 180 到 365 天年化報酬率介於 8% 到 16%（稅前），扣 15% 平台費後美金池平均約 11%，相較 Bitfinex 長期基準（年化約 6% 到 7%）回測結果較高。多年度時間窗（2020 到 2026，美金與泰達幣各七個年窗）測試中，美金池 7 個年窗的年化報酬每年都高於 baseline，泰達幣池 7 個年窗中有 6 個高於 baseline。最近一次（2026-04 期間 506 天樣本）兩個幣種的年化都落在 8 到 16% 區間上半部，但這不代表未來會持續。
⚠️ 風險提示： 上述為歷史回測區間，由 Bitfinex 公開放貸利率資料驅動策略模擬得出，不代表未來結果。加密貨幣放貸利率受市場流動性、BTC/USDT 波動、平台資金需求等多重因素影響，實際收益可能高於或低於此區間。FuNi Bot 提供策略工具，不承諾任何收益，使用者須自行評估風險。
2026 年選擇把 USDT 放在 Bitfinex 放貸的人越來越多，但真正每天手動掛單、調整天數、追市場利率的人很少。第三方放貸機器人（Lending Bot）幾乎成了必備工具。市面上目前有數款主流的 Bitfinex 自動放貸工具，各有不同的定價策略、掃描頻率與策略邏輯，光看官網廣告很難判斷哪個適合自己。
這篇文章以客觀角度整理 2026 年三款主流工具的功能與數字差異，提供事實資料讓讀者自行判斷，不做主觀推薦或評價。文末附常見問題解答與免責聲明，請務必讀到最後。
一、為什麼要用 Bitfinex 放貸機器人？
Bitfinex 是目前少數把「P2P 保證金融資（Margin Funding）」做成公開訂單簿的中心化交易所。根據 Bitfinex Help Center 官方文件，放貸方可自訂利率、天數（2 到 120 天）、金額掛單，撮合後以「本金 × 利率% × （持有秒數 ÷ 一天的秒數） × （1 − 手續費%）」計算利息，平台抽 15%（隱藏單 18%）手續費，每日 UTC 01:30 結算入帳。
1.1 人工放貸的三個痛點
- 利率每小時變動：Bitfinex 官方 Flash Return Rate（FRR，浮動參考利率）是依「所有已成交的固定利率融資加權平均」每小時更新，手動掛單難以即時跟上。
- 天數策略的取捨：遇到高利率尖峰，鎖越久越划算；平時則應鎖短快速翻單。沒有系統化的策略判斷，往往容易做出次佳決策。
- 睡覺期間的機會成本：FRR 尖峰常出現在美股盤前（台灣清晨），人不在盤就容易錯過。
1.2 機器人到底在做什麼
放貸機器人主要做三件事：(1) 定時掃描 Funding Book（放貸訂單簿），(2) 根據策略決定「掛多久、掛多少利率」，(3) 超時未成交就撤單重掛。不同工具之間的差異，主要體現在掃描頻率、策略邏輯與支援功能上。
1.3 機器人都是第三方工具
市面上的放貸機器人都是第三方工具，透過 Bitfinex API Key（應用程式金鑰，只需勾選讀取 + 放貸、不含提款權限）代為下單。這類工具與 Bitfinex 官方無合作關係，選用時除了功能外，也建議評估 API Key 的保管方式、加密機制與安全設計。
1.4 自動放貸不是「被動收入保證」
放貸年化會受三件事影響：(1) Bitfinex 整體融資需求（牛市高、熊市低）；(2) USDT/USD 的美元流動性；(3) 突發市場事件（例如 2023 年 3 月 SVB 事件）。機器人只能在給定利率環境下做出較好決策，無法創造不存在的利率。
二、三款工具總覽
以下每一項都在 2026-08-13 重新到各家官網逐條核對過。核對不到的，我們就寫「官網未公開」，不拿舊資料充數。各家方案命名不同（BASIC / LV1 / 入門等），建議以「季費金額 + 執行間隔」作為主要比較軸。若日後官網有異動，一律以官網為準。
2.1 FuNi 自動放貸機器人
- 定價：註冊先有最多 21 天免費試用，結束後自動轉為永久免費方案（每 60 分鐘掃描，資金上限 1,000 美元，不需信用卡）→ 入門 $30/季、$100/年 → PRO $62/季、$206/年 → VIP $128/季、$394/年
- 掃描間隔：免費 60 分鐘 / 入門 15 分鐘 / PRO 5 分鐘 / VIP 2 分鐘（成交利率異常飆漲時自動加速至 30 秒）
- 支援幣別：USD + USDT（全方案雙幣）
- 資金上限：免費 $1K / 入門 $10K / PRO $100K / VIP 不限
- 策略：APEX III 動態天數策略，公開方法論與回測數據
2.2 Fuly
- 定價：BASIC 新手 $23/季、$92/年 → PRO 高手 $50/季、$200/年 → VIP 大戶 $100/季、$398/年 → Prime 白金「不收陌生客戶，請洽營運商專屬報價」。幣別為 USDT。
- 免費試用：7 天
- 放款金額上限：BASIC $10,000 / PRO $100,000 / VIP $200,000 / Prime 無上限
- 執行間隔：BASIC 每 20 分鐘 / PRO 每 15 分鐘 / VIP 每 10 分鐘 / Prime 每 1 分鐘
- 可同時放貸幣別數：BASIC 1 種 / PRO 2 種 / VIP 3 種 / Prime 無限。（Fuly 首頁另寫「支援 Bitfinex 全幣種放貸」，那講的是工具能處理的幣別範圍；方案表這一欄講的是每個方案能同時開幾種，兩者不衝突。）
- 掛單順序：方案表列出 BASIC 3、PRO 2、VIP 1、Prime 即刻掛單 —— 也就是同一時間，較高方案的單會先送出。
- 其他交易所：方案表列出的放貸項目只有「Bitfinex 放貸」一項。官網另有提到 Binance 與 OKX，但它們在 Fuly 產品中的實際角色我們沒有把握說準，因此不在此下判斷 —— 若跨交易所是你的需求，請直接向 Fuly 確認。
- 績效宣稱：方案表寫「績效提升預估」PRO +1%、VIP +2%、Prime +5%；首頁另有「約是手動放貸的 150%」「約是 Bitfinex 自動放貸的 135%」「約是其他放貸機器人的 125%」與年化「10% 到 20%」。Fuly 自己在首頁註明「以上數據由用戶實測提供，僅供參考」，並說明績效會隨資金額度與放貸時間而有明顯差距 —— 這個但書是他們自己寫的，不是我們的評語。
2.3 Willy
- 定價：LV1 22U/季、86U/年 → LV2 49U/季、196U/年 → LV3 99U/季、396U/年 → LV4 洽客服（另有半年繳 43U / 98U / 198U）。
- 執行間隔：LV1 15 分鐘 / LV2 10 分鐘 / LV3 5 分鐘 / LV4 1 到 5 分鐘
- 資金上限：LV1 1 萬 U / LV2 10 萬 U / LV3 20 萬 U / LV4 不限
- 支援幣別：定價頁未列出
- 特色：年繳等於送 2 個月（86U 買 14 個月）
- 績效宣稱：定價頁寫「預估績效提升 1%」（LV2）、「3%」（LV3）、「5%」（LV4），該頁未附方法論或回測期間
三、三家定價與功能對照表
| 項目 | FuNi（入門/PRO/VIP） | Fuly | Willy（LV1/LV2/LV3/LV4） |
|---|---|---|---|
| 季費 | $30 / $62 / $128 | $23 / $50 / $100 / 洽詢 | 22U / 49U / 99U / 洽詢 |
| 年費 | $100 / $206 / $394 | $92 / $200 / $398 / 洽詢 | 86U / 196U / 396U / 洽詢（年繳送 2 個月） |
| 執行間隔（高階主方案） | 2 分鐘（異常時 30 秒） | 10 分鐘（Prime 為 1 分鐘） | 5 分鐘（LV4 為 1 到 5 分鐘） |
| 可同時放貸幣別數 | 2 種（USD + USDT，全方案） | 1 / 2 / 3 / 無限（依方案） | 定價頁未列出 |
| 資金上限 | $10K / $100K / 不限 | 1萬 / 10萬 / 20萬 / 無上限 | 1萬 / 10萬 / 20萬 / 不限 |
| 掛單順序 | 未分級 | 依方案分級（高方案先送） | 未分級 |
| 免費試用 | 最多 21 天，結束後轉為永久免費方案（每 60 分鐘掃描，資金上限 1,000 美元） | 7 天 | 官網未載於定價頁 |
| 績效說法 | 公開回測：APEX III 8% 到 16%，扣費後平均約 11%，附方法論與期間 | 「約手動放貸 150%」等相對數字，官網註明為用戶實測、僅供參考 | 「預估績效提升 1% / 3% / 5%」，定價頁未附方法論 |
| 方案表列出的放貸交易所 | Bitfinex | Bitfinex（官網另提到 Binance、OKX，角色未確認） | Bitfinex |
資料來源：各家官網（2026-08-13 逐條重新核對）、Bitfinex 官方 Help Center。 標「官網未公開」的欄位代表我們當天無法從公開頁面查到，不代表該功能不存在。
3.1 先講對我們不利的部分
比較文章最容易失真的地方，就是只挑對自己有利的欄位。所以先把話說在前面：
- 付費方案的價格上我們不是最便宜的。 Willy 的 LV1 年繳 86U，等於買 14 個月，換算下來比 FuNi 入門的 $100/年 便宜；Fuly BASIC 年繳 $92 也比我們的 $100 低。三家付費入門價我們排最後 —— 若你的唯一標準是付費入門價格，FuNi 不會是答案。不過 FuNi 另有永久免費方案（資金上限 1,000 美元，每 60 分鐘掃描）。
- 資金上限「不限」不是我們獨有的。 Willy 的 LV4 同樣不限額度，這一欄我們沒有優勢。
- 高階方案的幣別彈性 Fuly 比我們大。 我們全方案固定 USD 加 USDT 兩種；Fuly 的 VIP 給 3 種、Prime 無限。要放這兩種以外的幣別，我們現在做不到。（不過入門級距相反：Fuly BASIC 只能同時開 1 種，我們入門就給兩種。）
- 他們的績效宣稱我們無法驗證，我們的也一樣需要你自己檢視。 我們的差別不在「數字比較好看」，而在於我們公開了回測的方法論與期間，讓你有東西可以挑毛病。這不代表我們的數字一定比較準 —— 回測終究是回測，不是未來。
四、APEX III 策略說明
4.1 動態天數邏輯
多數自動化工具（含 Bitfinex 原生自動續約）採「固定 2 天」策略，快速翻單避免鎖死資金。APEX III 的做法是依利率水位動態調整鎖倉天數——利率站上高位時鎖長天期（把高利鎖住），利率中等時採中天期兼顧彈性，利率低迷時保持短鎖維持靈活。各區間的天期判斷是依 Bitfinex USD/USDT 歷史利率分佈調校而成。
4.2 回測數據（2019-04 至 2026-03）
FuNi 公開的 APEX III 策略回測，基於 Bitfinex 公開放貸利率資料模擬（資料範圍 2019-04 至 2026-03，USD+USDT 樣本）：
- 180 到 365 天年化區間：稅前約 8% 到 16%，扣 15% 平台費後美金池平均約 11%
- 系統性事件特例：歷史極端時段曾觀察到短暫高點約 80%（非常態，不能當預期）
- Baseline（長期）：約 6% 到 7%
- 逐年比較：逐年滾動驗證（美金與泰達幣）對比 baseline，美金池 7 個年度窗口全數高於 baseline，泰達幣池 7 個年度窗口中有 6 個高於 baseline
以上為歷史回測，不代表未來結果。
4.3 關於其他工具的績效宣稱
Fuly 與Willy 均在官網提供績效預估數字，但未公開可重現的回測方法論（資料來源、樣本期間、計算方式）。這不代表其數字不正確，只是使用者目前無法自行驗證。各工具的實際效果最終仍需透過自身帳戶實測確認。
4.4 FRR 策略 vs 固定利率策略
Bitfinex 官方提供 FRRDELTAVAR（隨 FRR 浮動）與 FRRDELTAFIX（相對 FRR 固定偏移）兩種自動化訂單型態。FRR 策略優點是不會錯過市場上漲，缺點是尖峰時可能被鎖住低利率。APEX III 的做法是同時監控 FRR 與訂單簿深度，再決定掛固定利率或跟隨 FRR，是 Bitfinex 原生功能之外的策略層。
五、如何選擇？依資金規模參考
5.1 資金 < $10,000
Willy LV1 季繳 22U、年繳 86U（等於買 14 個月），FuNi 入門 $30/季、$100/年 —— 這個級距 Willy 比我們便宜。Fuly BASIC 季繳 $23、年繳 $92，是三家最低。功能面各有取捨：FuNi 入門給 USD + USDT 兩種幣、執行間隔 15 分鐘；Willy LV1 也是 15 分鐘、年繳送 2 個月；Fuly BASIC 便宜但只能同時開 1 種幣、間隔 20 分鐘、且沒有 Telegram 通知。小資金階段建議直接用各家試用期實測，不要只看價格。
FuNi 另有永久免費方案：每 60 分鐘掃描一次，資金上限 1,000 美元（美元與 USDT 合計），不需信用卡。官網方案頁的算法是，年化以 10% 估，扣掉 Bitfinex 的 15% 平台費後淨值約 8.5%，免費方案一年最多約 85 美元，入門年費 100 美元，兩者打平的本金約 2,180 美元。所以資金 2,000 美元以下建議留在免費方案，2,000 到 10,000 美元再考慮入門。要注意免費方案最多只替你放貸 1,000 美元，超過的部分機器人不會掛出。
5.2 資金 $10K 到 $100K
這個級距的執行間隔差距最大：FuNi PRO 每 5 分鐘、Willy LV2 每 10 分鐘、Fuly PRO 每 15 分鐘。若執行頻率是你的選擇關鍵，這是差距最明顯的一格；但仍建議用試用期實際看它多久掛一次單，而不是只看官網數字。
5.3 資金 > $100K
FuNi VIP 資金無上限、執行間隔 2 分鐘（成交利率異常飆漲時加速至 30 秒）；Willy LV4 同樣資金無上限、間隔 1 到 5 分鐘（需洽客服）。Fuly 的 Prime 白金方案同樣無上限、每 1 分鐘執行且標示「即刻掛單」，但頁面寫明「不收陌生客戶，請洽營運商專屬報價」，沒有公開價格。大資金這個級距，三家都建議直接聯繫客服確認方案細節與資金上限。
5.4 Bitfinex 原生功能（免費）
Bitfinex 原生的 FRR 自動續約功能完全免費，可設定金額與天數，是最基本的自動化選項，任何資金規模都能用。FuNi 的永久免費方案是另一個免費選項，差別在於 APEX III 會依市況決定利率與天期，原生自動續約則是照你事先設好的固定利率與固定天期重新掛出。付費機器人的年費通常在資金達到一定規模後，才能被收益差距合理化。
5.5 自行開發
工程師可選擇自行開發 Python + VPS 方案（Vultr 等服務約 $2.5/月起）。優點是完全客製化，缺點是需自行維護、API 改版要跟進、無圖形介面、無通知系統，開發時間成本約 10 到 50 小時。
六、常見問題（FAQ）
Q1：機器人會不會拿到 API Key 就偷走我的錢？
不會——前提是你關掉提款權限。Bitfinex API Key 可勾選 Reading / Orders / Withdrawals 三類權限，放貸機器人只需要 Funding Read + Funding Write + Wallets Read + History Read，完全不需要 Withdrawals。主流機器人都會明文要求不要勾提款權限。FuNi 會在後台加密儲存 Key，上傳時自動檢查是否含提款權限。
Q2：Bitfinex 原生 FRR 自動續約不是免費嗎？
是免費的，但功能較為基礎。根據 Bitfinex 官方說明，原生的 Auto-renew 會在利息入帳、天期到期、借款人提前還款，或只是有新資金存入資金錢包時，自動把可用餘額重新掛出去——所以「新進資金會不會被掛出去」不是差別所在。差別在於它掛的是你事先設好的固定利率與固定天期：不會主動偵測利率尖峰去鎖長天期，也不會依市況調整策略。原生功能是免費選項，FuNi 的永久免費方案也是，資金極少時用哪一個都合理；資金規模較大時，付費方案的年費佔收益的比例會下降，但能不能帶來足以覆蓋年費的差距，取決於當期市場利率與你的設定，我們無法也不會保證，建議用試用期以自己的帳戶實測後再決定。
Q3：三款工具誰的回測比較可信？
目前只有 FuNi 公開完整方法論（資料來源、樣本期間、基準線、逐年比較結果）。其他兩款工具提供官網績效預估，但未附可重現的驗證方式。建議有疑問的用戶向各工具客服詢問詳細說明。
Q4：APEX III 的 8% 到 16% 會是我實際收到的年化嗎？
實際結果可能有所差異。影響變數包括：本金大小（Bitfinex 最低掛單約 $150）、入金時段的利率水位、幣別差異（USD 與 USDT 利率不同）、是否跨越市場尖峰事件。我們不保證任何具體數字，建議使用最多 21 天的免費試用期自行驗證。
Q5：為什麼沒有月繳方案？
Bitfinex 放貸的利率循環以週/月為單位，機器人至少需要 4 到 8 週才能跑完一次完整波段。月繳容易導致使用者在策略尚未完整展現前就做出評斷。FuNi 因此設計為季繳與年繳兩種方案。
Q6：換工具時要注意什麼？
換工具前建議做三件事：(1) 先到 Bitfinex API 管理頁撤銷舊 Key，再生一組新的給新工具，不要共用同一把 API Key；(2) 確認舊平台是否有未成交的掛單，若有需先撤單，避免兩邊同時運作造成衝突；(3) 已成交的放貸合約不受影響，會依原合約到期入帳，新工具從下一輪掛單開始接手。
七、選型流程（3 步驟）
第一步：確定本金區間 $2,000 以下 → 留在 FuNi 永久免費方案（資金上限 1,000 美元），或使用 Bitfinex 原生 FRR 自動續約，兩者都免費。$2,000 到 $10,000 → 選入門方案。$10,000 到 $100,000 → 選中階方案。超過 $100,000 → 選頂層方案或洽客服。
第二步：確認幣別需求 只放 USD 或 USDT → 三家皆可，依價格與執行間隔選（注意 Fuly BASIC 一次只能開 1 種）。要同時放三種以上的幣別 → Fuly 的 VIP 與 Prime 給得比我們多，FuNi 全方案固定兩種，這一項我們做不到。
（關於跨交易所：三家的方案表列出的放貸項目都只有 Bitfinex。Fuly 官網另有提到 Binance 與 OKX，但我們無法確認那是不是放貸功能，所以不替他們定義 —— 這一項請直接向各家確認，不要以本文為準。）
第三步：用試用期驗證 FuNi 提供最多 21 天免費試用，試用結束後自動轉為永久免費方案，不需要綁卡；其他工具各自有不同試用條件，建議前往各家官網確認。建議用本金的 10% 到 20% 實際跑 2 週，觀察年化穩定性、通知是否正常、客服回應速度，再決定是否全額投入。
開始使用 FuNi
如果決定先試試 FuNi，步驟如下：
- 前往 FuNi 註冊頁 註冊（最多 21 天免費試用）。
- 在 Bitfinex 產生一組 不含提款權限 的 API Key。
- 把 API Key 與 API Secret 貼到 FuNi 的設定頁，連線成功後機器人會在下一個掃描週期自動開始掛單。放貸風格預設由 APEX III 決定，拆單風格與備用門檻是 PRO 以上方案才能自訂。
- 在設定頁連接 Telegram（選填）。連接後，每天台北時間 09:30 之後，當日利息一入帳就會收到收益報告，每個方案都有。
試用結束後，帳號會自動轉為永久免費方案：機器人不會停，也不會扣款（訂閱是預付制，不綁約，也不自動扣款），不需要綁卡。免費方案每 60 分鐘掃描一次，資金上限 1,000 美元，超過的部分不會被掛出；已掛出的單照原本的鎖倉期走完，利息照收。可隨時主動撤單。
延伸閱讀
- Bitfinex 放貸利率即時儀表板 + 收益試算器——查即時利率,用試算器算扣掉 15% 平台手續費後的實際到手
- FuNi Bot 使用教學：從註冊到第一筆自動放貸
- 自動放貸機器人 vs 手動放貸：效益完整比較
- FuNi APEX III 智能放貸是什麼？
- Bitfinex 放貸策略：提升年化報酬的 5 種方法
📜 免責聲明
本文內容僅供一般資訊參考，不構成任何投資建議或收益承諾。加密貨幣放貸涉及市場風險，歷史績效不代表未來結果。APEX III 為 FuNi 內部策略名稱，不是金融商品。Bitfinex 為獨立第三方交易所，FuNi 與 Bitfinex 無官方合作關係。文中各工具數據依據各家官網公開資料（2026-08-13 核對），日後若有更新以各官網為準。投資前請自行評估風險，必要時諮詢合格財務顧問。