FuNi Bot

大多數放貸機器人只會秀最後一個版本，不會把「中間走過什麼路」寫出來。但對我們自己——以及用 FuNi 的人來說——那些被淘汰的版本、反效果的嘗試、被長期回測推翻的漂亮短期結果，才是決定為什麼今天的 APEX III 長這樣的關鍵。 這篇文章把 FuNi APEX 引擎的三代演進攤開來：規則版、APEX II、APEX III，包含每代的核心邏輯、真實測試數據、中間那些「看起來很猛但最後沒上線」的版本。如果你在意的不只是「它現在多強」，而是「它為什麼這樣設計」，這篇就是你要的那一篇。 先把結論放最前面 給沒時間讀完的人： 第一代（規則版 APEX）：純規則，不用機器學習。按百分位和固定利率門檻掛單，是今天 APEX III 內部備用邏輯的原型。 第二代（APEX II）：導入機器學習，16 個市場特徵，雙幣（美金／泰達幣）通用同一套模型。回測上對規則版有提升，但在某些市場結構下（特別是泰達幣）會失靈。 第三代（APEX III，2026-04 升版）：20 個特徵（新增 4 個流動性與跨幣種訊號），移除無效特徵，雙幣採用擴展窗口滾動驗證長期回測確認，決策函數維持保守路線（不是新奇的就是對的）。 回測數字（扣 Bitfinex 15% 平台費後，雙幣美金＋泰達幣合併平均）：APEX III 近 365 天樣本約 11% 年化，長期歷史區間約 8%~16%。歷史績效不代表未來結果，極端行情（如 2022 年 5 月泰達幣 LUNA/UST 崩盤期、2022 年熊市）並非常態。 下面進入細節。 第一代：規則版 APEX（無機器學習） 最早的 FuNi，其實沒有人工智慧。只有一組寫死的規則： 利率站上高位時 → 鎖長天期，把高利鎖住 利率落在中段時 → 鎖中天期 低利率時 → 短鎖保持彈性（跟著浮動參考利率走） 超時 30 分鐘未成交 → 自動取消重掛 最後一筆拆單金額必須 ≥ 150 美金 / 泰達幣（對應 Bitfinex 最低掛單下限） 這版的好處是「不會意外」：邏輯透明，沒有黑盒，出錯了一眼看得出來在哪。缺點也明顯——它不會學。市場結構變了，門檻不會自己動。早年還能用的高利率門檻，到了 2024 年利率中樞下移之後，幾乎整年不會觸發。 ...

閱讀前提示： 本文整理自公開資料與歷史回測，不是投資建議。加密貨幣放貸的歷史結果不保證未來，平台費、市場利率、稅務影響都會改變實際淨報酬。投入前請自行評估，必要時諮詢專業顧問。 Bitfinex 的放貸市場，是我們看過最適合「系統化」的場景之一：利率 24 小時不停跳動、資金供需每小時洗牌、最佳鎖倉天數隨行情換季。但矛盾的是，絕大多數使用者卻還在用最沒系統的方式操作——手動改價、固定鎖 2 天、或者買一個只會「低於 X% 就不掛」的簡易機器人。 我們做 APEX III 智慧放貸引擎，就是為了把這件事做對。這篇文章把我們的設計邏輯、多項市場訊號、滾動驗證（Walk-Forward）回測方法、以及它在真實市場的表現，攤開來講清楚。 為什麼我們非做 APEX 不可 原因一：手動操作跟不上市場 Bitfinex 的放貸利率是連續報價，每一分鐘都在變。用戶要手動跟上，得面對三個硬性限制： 時間限制：沒人能 24 小時盯著訂單簿，睡覺就是漏抓。 情緒限制：利率跳到 30% 年化時多數人捨不得只鎖 2 天，想要「再等等看」，結果就錯過尖峰。 頻率限制：交易所 API 有速率限制，人再快也敵不過程式——而且手動連續改價很容易出錯。 放貸不是「看一眼就好」的投資，它是高頻重複決策的工作，天生屬於機器。 原因二：固定規則跟不上週期 市場上多數「放貸機器人」本質上只是把一條寫死的規則搬上雲端： 利率高於某門檻就鎖長天，否則只掛 2 天。 這條規則在牛市（2021、2024 年中）會表現得很好：利率經常衝上 20%，你永遠能吃到高點。但在熊市（2019、2023）利率長期低於 8%，這條規則會讓你 365 天都鎖在 2 天低利，完全沒享受到任何波動。 你把門檻改低也不行——一旦牛市回來，12% 就變成「地板」，你卻還用 8% 的標準鎖長天期，會把資金釘在次佳利率上。 固定規則在某一個週期必然失敗，這是結構性的問題，不是調參可以解決的。 原因三：我們需要一個「會學習」的系統 結論很直白：我們需要一個系統，能自己從最近的市場資料裡重新認識現在的市場——判斷現在是高點還是低點，是上升還是回落，供給是在流入還是流出——然後才做決策。 這就是 APEX 引擎的起點。 APEX III 是什麼 APEX III 是我們自研的放貸決策引擎，專為 Bitfinex 的 USD / USDT 放貸池設計。它的職責只有一件事：在每一個決策時點，決定最佳的放貸天數與利率。 為了把話說清楚，我們先給兩個邊界： APEX III 不是單一模型，它是一整條決策流水線，包括資料收集、特徵計算、預測、比對、下單。 APEX III 不是黑盒子，它的每一次決策都有理由，每一個理由都對應到多項市場訊號裡的某幾個。 APEX III 是現役引擎 APEX III 是我們目前線上運行的放貸決策引擎，綜合多項市場訊號做判斷。 ...

閱讀前提示： 本文整理自公開資料與歷史回測，不是投資建議。加密貨幣放貸的歷史結果不保證未來，平台費、市場利率、稅務影響都會改變實際淨報酬。投入前請自行評估，必要時諮詢專業顧問。 這篇文章是 FuNi Bot 最完整的入門教學，從綁定 API Key、解讀控制台到設定 Telegram 通知，每個步驟都有詳細說明（建立 API Key 的部分另有一篇專門的圖文教學，文中會帶你過去）。不管你是剛接觸 Bitfinex 的新手，還是想從手動放貸升級到全自動，這篇都能帶你完整完成設定。 一、什麼是 FuNi Bot？ FuNi Bot 是一款專為 Bitfinex 放貸市場設計的自動化機器人（SaaS 工具）。透過你授權的 Bitfinex API Key，機器人會 24 小時不間斷監控利率環境，自動執行下單、到期重掛、收益再投入等操作，讓你不必守在螢幕前也能持續參與放貸。 FuNi Bot 能做什麼？ 功能 說明 自動掛單 根據當前市場利率與 APEX III 引擎決策，自動選擇最佳天數與利率掛出放貸訂單 到期自動重掛 訂單到期後立即重新計算再掛單，不浪費一分鐘閒置資金 收益再投入 每次掃描時將所有可用餘額（含已收利息）納入計算，複利滾動 利率異常警報 市場利率出現大幅波動時，立即透過 Telegram 推送通知 每日收益報告 每天早上自動發送前一天的放貸收益摘要到你的 Telegram 掃描頻率管理 依照你的訂閱方案，定期掃描帳戶狀態（VIP 最高頻，試用最低頻） FuNi Bot 不能做什麼？ FuNi Bot 透過僅具備「放貸操作」與「帳戶讀取」權限的 API Key 運作，因此： 無法提款：API 設計上不開放提款權限，即使 Key 外洩也無法動你的本金 無法買賣加密貨幣：只能在 Bitfinex 的融資市場（Funding Market）操作 無法轉帳：資金只在你自己的 Bitfinex 帳戶內流動 這樣的設計是刻意的安全邊界，確保機器人只做它該做的事。 ...